Phương pháp Wyckoff phân tích chart trong giao dịch forex

Wyckoff – thay đổi thị trường tài chính thế giới

Richard Demille Wyckoff tên đầy đủ là Richard Demille Wyckoff, ông sinh ngày 2 tháng 11 năm 1873 và mất ngày 7 tháng 3 năm 1934. Năm 15 tuổi, Wyckoff bắt đầu làm nhân viên nhập đơn hàng tại một công ty môi giới ở New York. Trong 10 năm tiếp theo, ông đã làm việc trong thị trường tài chính và tích lũy kinh nghiệm. Sau đó, ông thành lập công ty môi giới của riêng mình và bắt đầu nghiên cứu logic đằng sau hành vi thị trường.

Wyckoff đã phỏng vấn và nghiên cứu những người thành công cùng thời như Jesse Livermore, E.H. Harriman, James R. Keane, Otto Kahn và JPMorgan. Bằng cách hệ thống hóa các phương pháp hay nhất của những nhà giao dịch này và của chính anh ta, Wyckoff đã phát triển một bộ quy tắc, nguyên tắc, kỹ thuật và phương pháp cũng như các quy luật tinh thần để giao dịch, quản lý tiền và kỷ luật.

Richard Dennis đã áp dụng các phương pháp giao dịch của mình vào thị trường chứng khoán, gia tăng khối tài sản của mình với một thửa đất lớn và một dinh thự ở New York. Sau khi làm giàu nhờ các phương pháp của mình, anh bắt đầu giảng dạy và xuất bản niềm đam mê của mình.

Phương pháp Wyckoff phân tích chart trong giao dịch forex

Wyckoff College được thành lập vào năm 1930 với tên gọi là Học viện Đào tạo Wyckoff. Là người sáng lập và biên tập viên, ông đã duy trì Tạp chí Phố Wall trong gần 20 năm. Trong thời gian này, tờ báo đã có hơn 200.000 độc giả đăng ký theo dõi.

Các sinh viên của Trường Thương mại Wyckoff như Bob Evans và Hank Pruden tiếp tục cung cấp các khóa học giáo dục về chủ đề này. Các khóa học này bao gồm thông tin về các lựa chọn cổ phiếu tiềm năng, lệnh mua và bán, phân tích chu kỳ và hành động giá biến đổi. Ngoài ra, học viện cung cấp đào tạo về các phương pháp giao dịch thực tế và nền tảng lý thuyết của chúng.

Phương pháp Wyckoff hiện được sử dụng trong nhiều thị trường tài chính, bao gồm cả tiền tệ trực tuyến và tiền điện tử. Ban đầu nó cũng được thiết kế cho cổ phiếu, nhưng vẫn được sử dụng cho những mục đích đó ngày nay.

Đại học Golden Gate ở San Francisco sử dụng rộng rãi phương pháp Wyckoff trong các chương trình sau đại học của mình. Nhiều nhà đầu tư áp dụng thành công phương pháp này trong các hoạt động và giao dịch hàng ngày của họ.

Các quy luật của phương pháp Wyckoff

Chiến lược Wyckoff là một tập hợp các quy tắc, kỹ thuật và nguyên tắc mà các nhà giao dịch sử dụng khi xem thị trường tổng thể. Nó cũng cho phép các nhà giao dịch tìm thấy các cổ phiếu có khả năng sinh lời và xác định mục tiêu cho các giao dịch của họ.

Phương pháp phân tích Wyckoff thường được gọi là VSA, hoặc phân tích khối lượng-giá. Tuy nhiên, bài viết này cung cấp một giới thiệu ngắn gọn về các yếu tố cốt lõi của cách tiếp cận, thay vì tập trung vào bất kỳ mô hình hoặc cách tiếp cận cụ thể nào. Hai phương pháp rất nổi tiếng xuất hiện từ phương pháp Wyckoff là mô hình và phương pháp Spring và Upthrust.

Các quy luật của phương pháp Wyckoff

Quy luật cung – cầu (The law of supply and demand)

Trên thị trường tài chính, quy luật cung cầu là một trong những nguyên tắc cơ bản nhất. Luật quy định rằng khi có nhiều người mua hơn người bán, giá sẽ tăng và ngược lại. Nó được sử dụng để xác định xu hướng giá.

Khi hiểu một cách đơn giản rằng nhiều người mua hơn có nghĩa là nhu cầu cao hơn và giá cao hơn, có thể hiểu rằng khi có nhiều người bán hơn người mua thì giá sẽ giảm. Ngược lại, sự gia tăng số lượng người mua sẽ làm tăng giá của mặt hàng

Khả năng so sánh giá và khối lượng đến từ quy tắc dựa trên quy tắc này. Từ đó có thể dự đoán thị trường sẽ như thế nào trong tương lai.

Quy luật nhân – quả (The law of cause and effect)

Bằng cách đánh giá sức mạnh cơ bản của một xu hướng, các nhà đầu tư có thể xác định điều gì đang khiến giá tăng hoặc giảm. Quy luật nhân quả cho phép các nhà đầu tư thấy rằng sự khác biệt về cung và cầu không phải là ngẫu nhiên, chúng là kết quả của các giai đoạn chuẩn bị trước đó.

Wyckoff sử dụng biểu đồ điểm và hình dạng để biểu diễn các mẫu. Nguyên nhân của sự kiện phụ thuộc vào số pips theo chiều ngang của biểu đồ. Hiệu quả được đo bằng cách giá đi ngang bao nhiêu pips. Nói cách khác, một khoảng thời gian dài hơn khi giá không di chuyển cho thấy rằng xu hướng tăng càng mạnh khi giá vượt ra khỏi khoảng thời gian này.

Những hiểu biết sâu sắc về phương pháp của Wyckoff xác định xem giá cổ phiếu tăng hay giảm. Nó cũng có thể giúp các nhà đầu tư xác định xu hướng sẽ tiếp tục trong bao lâu sau khi phá vỡ hoặc hợp nhất.

Quy luật nỗ lực – kết quả (The law of Effort and Result)

Những thay đổi trong xu hướng giá có thể được dự đoán bằng cách xem xét sự khác biệt giữa giá và khối lượng các giao dịch đã hoàn thành gần đây. Điều này là nhờ vào luật nỗ lực – kết quả, trong đó nói rằng nỗ lực ngày càng tăng dẫn đến kết quả ngày càng tăng.

Các xu hướng có thể tiếp tục miễn là giá tài sản và khối lượng giao dịch nhất quán. Khi có sự khác biệt đáng kể giữa cả hai, xu hướng có nhiều khả năng thay đổi hoặc dừng hoàn toàn.

Chu kỳ giá Wyckoff

Wyckoff tin rằng việc hiểu cung và cầu — và cách chúng ảnh hưởng đến giá — có thể tiết lộ những hiểu biết hữu ích về hành vi của bất kỳ thị trường nào. Ông cũng tin rằng thời gian và khối lượng có thể được sử dụng để xác định thời điểm thận trọng để đặt hàng. Cụ thể, Wyckoff cho rằng nhà đầu tư nên chuẩn bị mua vào cuối giai đoạn tích lũy và chuẩn bị bán vào cuối giai đoạn chia nhỏ. Hơn nữa, ông tin rằng các nhà đầu tư có thể dự đoán biến động giá trong tương lai bằng cách xem xét các chu kỳ trong quá khứ.

Giai đoạn tích lũy

Wyckoff tin rằng việc hiểu cung và cầu — và cách chúng ảnh hưởng đến giá — có thể tiết lộ những hiểu biết hữu ích về hành vi của bất kỳ thị trường nào. Ông cũng tin rằng thời gian và khối lượng có thể được sử dụng để xác định thời điểm thận trọng để đặt hàng. Cụ thể, Wyckoff cho rằng nhà đầu tư nên chuẩn bị mua vào cuối giai đoạn tích lũy và chuẩn bị bán vào cuối giai đoạn chia nhỏ. Hơn nữa, ông tin rằng các nhà đầu tư có thể dự đoán biến động giá trong tương lai bằng cách xem xét các chu kỳ trong quá khứ.

• PS (preliminary support – hỗ trợ cơ sở): Sự sụt giảm giá dài hạn kết thúc khi một lượng mua đáng kể xảy ra. Điều này cho thấy xu hướng có thể kết thúc, nhưng giá vẫn tiếp tục giảm bất chấp lực mua tăng mạnh.
• SC (Selling Climax – Cao điểm Bán): Lực lượng chủ yếu mua vào thời điểm này, và áp lực bán gia tăng. Giá thường đóng cửa trên SC tại thời điểm này.
• AR (Automatic Rally – Phục hồi tự động): Trong giai đoạn tích lũy, giá đã tăng lên mức cao nhất trong phạm vi giao dịch. Sau đó, áp lực bán giảm và áp lực mua mới đã đẩy giá lên cao hơn. Điều này đã đẩy giá lên đường biên trên cùng của TR, đây là điểm kết thúc của quá trình tích lũy.
• ST (Secondary Test – Thử nghiệm thứ cấp): Thị trường phải kiểm tra lại xem liệu xu hướng giảm đã kết thúc hay chưa. Điều này là do khi đáy hình thành – nghĩa là giá tiếp cận vùng hỗ trợ của SC – khối lượng và chênh lệch giảm đáng kể. Sau một kênh hỗ trợ, một hoặc nhiều kênh phụ có thể hình thành.
• Spring (Nhảy vọt): Springs thường là những cái bẫy nhằm đánh lừa các nhà đầu tư tin rằng thị trường sẽ giảm. Điều này khiến họ phải bán cổ phần mà những người chơi lớn sau đó có thể mua với giá thấp. Tác động dự kiến ​​là giá cổ phiếu sẽ tăng sau đó. Đôi khi Spring có thể không xảy ra do kháng cự mạnh trong vùng hỗ trợ SC.
• Test (Kiểm tra): Trước khi giai đoạn tăng giá bắt đầu, các vị trí quan trọng trên thị trường đã kiểm tra nguồn cung của những người chơi chính. Khi được kiểm tra, nguồn cung phải giảm khối lượng và đưa ra mức giá thấp hơn. Nếu thử nghiệm thành công, một xu hướng tăng sẽ không bắt đầu.
• LPS (Last Point of Support – Điểm hỗ trợ gần nhất): LPS có thể xuất hiện nhiều lần trong giản đồ pha Tích lũy. Khi điều này xảy ra, thị trường bắt đầu trải qua khối lượng và biến động nhiều hơn. Điều này khiến thị trường giảm hơn nữa, đóng vai trò là tiền đề cho một đợt tăng giá đáng kể.
• SOS (Sign of Strength – Dấu hiệu của sức mạnh): giá thường xuất hiện trở lại trong phạm vi giao dịch trước đó của nó. Điều này là do spring xác nhận lại sự biến động giá đã quan sát trước đó. Khi điều này xảy ra, thông thường giá sẽ thoát khỏi TR và trải qua khối lượng cũng như biến động tăng lên.
• BU (Back-up): Robert Evans là một giáo viên chủ chốt của Wyckoff từ những năm 1930 đến những năm 1960. Ông đã đặt ra thuật ngữ BU, dùng để chỉ sự đảo chiều tạm thời trong chuyển động giá. BU có thể biểu hiện như một đợt giảm giá hoặc phạm vi giao dịch mới với mức cao hơn và mức thấp hơn. Điều này thường được thấy trước khi hình thành cao trào bán hoặc ép giá, còn được gọi là SOS.

Giai đoạn tăng giá Wyckoff

Khi giai đoạn tích lũy kết thúc, thị trường bước vào giai đoạn tăng giá. Synths đột ngột đẩy giá lên cao hơn, bắt đầu một xu hướng tăng. Điều này khuyến khích các nhà đầu tư mua cổ phiếu mà không cần tham gia vào thị trường – tạo ra nhu cầu vượt quá cung. Điều này sẽ đẩy giá lên cao.

Trong quá trình tăng giá, thị trường đôi khi trải qua những đợt giảm giá ngắn, nhỏ. Điều này là do giai đoạn thị trường tăng giá khiến giá đi ngang khi người mua và người bán tích lũy vị thế. Hơn nữa, điều này có thể xảy ra trong một thời gian tích lũy hoặc tái tích lũy.

Giai đoạn phân phối Wyckoff

Các nhà đầu tư vừa kiếm được lợi nhuận kha khá đã bán cổ phần của họ cho những người đến sau khác để trang trải chi phí.

Bán cổ phiếu dần dần có thể ngăn chặn việc giảm giá nghiêm trọng. Thay vào đó, quá trình này đã thúc đẩy nhu cầu mua từ các nhà đầu tư cá nhân. Do đó, sau khi giai đoạn này kết thúc, thị trường thường giao dịch đi ngang.

Giai đoạn giảm giá Wyckoff

Khi bán hết hàng loạt hàng tồn kho, họ bắt đầu đẩy thị trường xuống với tốc độ nhanh hơn. Điều này khiến các nhà đầu tư khác hoảng sợ và bán cổ phiếu của họ, dẫn đến tình trạng cung vượt cầu và giá thấp hơn.

Trong giai đoạn tích lũy nhanh chóng và tăng giá, các nhà đầu tư thường muốn đóng các vị thế của mình một cách nhanh chóng. Điều này dẫn đến doanh số bán hàng nhiều hơn trong thời gian này, làm cho quá trình nhanh hơn và mạnh mẽ hơn.

Thị trường đã có những lúc thăng trầm. Đôi khi nó vẫn đang trong xu hướng giảm, nhưng những lần khác nó sẽ cân bằng lại trước khi tiếp tục xu hướng giảm. Khi giai đoạn giảm giá kết thúc, thị trường sẽ bước vào giai đoạn tích lũy mới

Tích lũy và Phân phối là 2 giai đoạn rất quan trọng trong quy luật Wyckoff

Phương pháp Wyckoff tập trung vào việc đánh giá tỷ lệ rủi ro-phần thưởng của mỗi điểm vào lệnh. Nó xác định phạm vi giao dịch, hoặc TR, trước đó xu hướng dừng lại và cân bằng giữa người mua và người bán.

Trong phạm vi giao dịch, các lực lượng thị trường chính chuẩn bị cho hành động tăng hoặc giảm trong thời gian tích lũy và phân phối. Trong những giai đoạn này, hoạt động thương mại cao hơn; trong giai đoạn tích lũy, mua nhiều hơn bán và trong giai đoạn phân phối, bán nhiều hơn mua. Giá đã phá vỡ vùng TR vì nhiều cổ phiếu được bán hơn là mua. Mức độ thiếu tích hợp hoặc phân phối các thay đổi sẽ quyết định cường độ của vấn đề.

Theo phương pháp Wyckoff, các nhà giao dịch thành công khi họ xác định đúng hướng và sức mạnh của giá khi họ rời khỏi vùng TR. Phương pháp này chia nhỏ giai đoạn tích lũy và phân phối thành nhiều giai đoạn nhỏ hơn, cho phép các nhà giao dịch quan sát sự thay đổi giá và các sự kiện trong từng thời kỳ. Từ đó, các nhà giao dịch có thể xác định mục tiêu giá sơ bộ cho xu hướng tiếp theo.

Giai đoạn A: Nó cho thấy xu hướng giảm trước đó đang chậm lại. Ở đây cung vẫn chiếm ưu thế so với cầu, cung đang giảm dần và có thể thấy sự xuất hiện của PS và SC.

Giai đoạn B: Đây là giai đoạn xây dựng quan hệ nhân quả trong định luật nhân quả của Wyckoff. Tại thời điểm này, các lực lượng lớn trên thị trường bắt đầu tích trữ hàng tồn kho với giá thấp để đón đầu xu hướng tăng mới. Tích lũy có thể mất một thời gian dài.

Giai đoạn C: Trong giai đoạn này, chúng tôi tiến hành một bài kiểm tra quan trọng giúp nhà đầu tư xác định xem cổ phiếu đã sẵn sàng tăng cao hơn chưa. Trong hệ thống Wyckoff, thành công vào mùa xuân mang đến cho nhà đầu tư cơ hội giao dịch với xác suất thành công cao. Một lò xo khối lượng thấp chỉ ra rằng cổ phiếu đã sẵn sàng tăng cao hơn. Đây là thời điểm tốt để các nhà đầu tư đặt lệnh.

Giai đoạn D: Đánh dấu thời điểm giá phá vỡ ngưỡng kháng cự trong vùng TR và bắt đầu một xu hướng tăng mới. Trong khoảng thời gian này, một cuộc gọi lại, BU hoặc LPS thường xảy ra trước khi SOS được hình thành. Đây là một điểm tốt để nhập nhiều đơn đặt hàng tiềm năng hơn.

Giai đoạn E: Đây là giai đoạn giá ở mức cao nhất trên TR và cầu vượt quá cung. Tuy nhiên, các TR mới cao hơn có thể xuất hiện bất cứ lúc nào trong giai đoạn này, mặc dù chúng thường có thời gian ngắn hơn (cùng thời gian tích lũy như trên). Động thái mới này của TRs được coi là bàn đạp đi lên.

Hướng dẫn áp dụng phương pháp Wyckoff

Xác định xu hướng

Bằng cách phân tích cung cầu thị trường thông qua cấu trúc của nó, có thể dự đoán xu hướng giá cả trong tương lai.

Các nhà đầu tư sử dụng các xu hướng để xác định thời điểm tham gia thị trường, tham gia vào đâu và mua hoặc bán những gì.

Lựa chọn sản phẩm giao dịch phù hợp với xu hướng

Nhà đầu tư nên tìm kiếm những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao hơn thị trường chung. Điều này có nghĩa là họ nhận được lợi nhuận nhỏ hơn khi thị trường tăng và mức lỗ lớn hơn khi thị trường giảm. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể chọn cổ phiếu giảm giá hơn mức trung bình khi thị trường giảm.

Chọn cổ phiếu có “nguyên nhân” để đạt được mục tiêu

Theo luật nhân quả của Wyckoff, các nhà đầu tư dài hạn nên chọn những cổ phiếu đang trong giai đoạn tích lũy hoặc tái tích lũy. Điều này cho phép họ đạt được mục tiêu giá được xác định bởi phương pháp Wyckoff. Một phương pháp sử dụng độ dài của thời kỳ tích lũy / phân phối để xác định dự báo giá; trong trường hợp này, thị trường được cho là đang trì trệ hoặc đang điều chỉnh.

Xác định giai đoạn Break

• Khi một cổ phiếu đang trong giai đoạn tích lũy, nhà đầu tư có thể xem xét liệu nó sẽ tăng lên sau khi phạm vi bị phá vỡ hay giảm xuống sau khi phạm vi bị phá vỡ.
• Wyckoff đề xuất thực hiện chín thử nghiệm mua và bán để xác định xem liệu sự đảo ngược xu hướng – được gọi là TR – có sắp xảy ra hay không. Các bài kiểm tra này giúp các nhà đầu tư xác định khi nào xu hướng tăng hoặc giảm mới sẽ bắt đầu.
• Biểu đồ P&F cho thấy một mục tiêu giảm giá đã hoàn thành.
• Tạo biểu đồ Thanh và Biểu đồ P&F, biểu đồ SC, PS và ST.
• Giai đoạn phục hồi có khối lượng giao dịch ngày càng tăng; điều này được theo sau bởi một sự giảm xuống khi giai đoạn điều chỉnh bắt đầu. Điều này được hiển thị trong một biểu đồ thanh.
• Đường xu hướng giảm giá bị phá vỡ được hiển thị trên biểu đồ thanh hoặc biểu đồ giá và số phận.
• Giá tạo ra một Thanh và / hoặc Biểu đồ P&F thấp hơn.
• Giá tạo đỉnh cao hơn trên Biểu đồ thanh hoặc P&F.
• Biểu đồ thanh cho thấy cổ phiếu tăng tốt hơn thị trường sau khi phục hồi.
• Bằng cách kiểm tra Biểu đồ thanh hoặc Biểu đồ P&F, bạn có thể xác định xem liệu hình thành cơ sở đã tồn tại đủ lâu để chứng minh một khoảng thời gian tích lũy kéo dài hay chưa. Điều này cho thấy có khả năng xảy ra đột phá trong tương lai.
• Biểu đồ Bar và P&F cho thấy lợi nhuận tiềm năng lớn hơn 3 lần so với cắt lỗ.

Xác định thời điểm thích hợp để tham gia thị trường

Phương pháp Wyckoff khuyến nghị nhà đầu tư tham gia thị trường khi các yếu tố cổ phiếu phù hợp với xu hướng chung của thị trường. Làm như vậy sẽ làm cho giao dịch của họ có nhiều khả năng thành công hơn do sức mạnh của thị trường nói chung.

Bằng cách tuân theo các quy tắc giá và chu kỳ giá của Wyckoff, các nhà đầu tư có thể sử dụng lẫn nhau một cách thích hợp hơn để xác định mục nhập, cắt lỗ và chốt lời.

Tổng kết

Phương pháp Wyckoff rất đơn giản và dễ hiểu, nhưng khó thực hiện trên thị trường chứng khoán và ngoại hối quốc tế. Trong bài viết này, chúng tôi đã đề cập đến những điều cơ bản của phương pháp; chúng tôi hy vọng điều này sẽ giúp bạn hiểu cấu trúc và mục đích của nó. Sau đó, bạn có thể sử dụng nó khi lựa chọn các cổ phiếu tiềm năng để phân tích thị trường.

Trong phần tiếp theo, chúng tôi sẽ thảo luận về cách sử dụng phương pháp Wyckoff trong các thị trường tài chính khác nhau, bao gồm cả thị trường ngoại hối. Chúng tôi cũng sẽ giới thiệu các mô hình và phương pháp giao dịch cụ thể được hình thành thông qua phương pháp Wyckoff.